湘财基金徐亦达：看好TMT板块 聚焦三条主线

北京6月20日讯 近期TMT赛道调整，湘财基金基金经理徐亦达认为，在基本面兑现之前，市场具有存量博弈的特征，以震荡行情为主，一旦基本面变好，有望迎来盈利、估值双升。他继续看好TMT板块的前景，他认为，经过两个多月的调整，TMT板块目前的估值水平已经到了合理区间，当前正是长期资金低位布局的好时机，尤其是计算机、传媒、AI、半导体等细分方向值得看好。

徐亦达表示，观察发现，计算机行业里那些没有太强的AI概念、今年业绩预期比较确定的优质标的，在这波TMT行业的回调中并没有跟随市场回到去年的低位，这在一定程度上反映出市场对于计算机行业里优质公司盈利修复和估值提升的信心。

在这一轮TMT投资上，徐亦达希望能够积极把握细分赛道龙头带来的确定性机会。他认为主要应该聚焦三条主线：一是AI发展带来的产业革命，目前仍处于早期偏主题投资阶段，但是落地进展可能超预期；二是政策层面带来的投资机会，主要是数字经济丰富内涵下的数字产业化、产业数字化等方向，这里面既有景气投资，也有主题投资；三是跟随海内外宏观经济周期的偏强周期性投资机会，主要在电子等硬件行业，目前从产业角度看已经出现了一些底部信号，可以适当把握。