通达创智上市次日跌停 募资7亿元其中4.7亿建设基地

北京3月14日讯今日，通达创智股价跌停，截至收盘报32.57元，跌幅10.00%，成交额4.68亿元，换手率49.58%，总市值36.48亿元。该股昨日在深交所主板上市，昨日涨幅44.01%。

通达创智以产品设计、精密模具设计开发、多工艺多制程整合及智能制造为核心，从事体育户外、家居生活、健康护理等消费品的研发、生产和销售，主要产品包括体育用品、户外休闲用品、家用电动工具、室内家居用品、个人护理用品等。

现代家居、通达投资为通达创智的控股股东。现代家居持有通达创智3990万股股份，占通达创智本次发行前股本总额的47.50%，通达投资持有通达创智3570万股股份，占通达创智本次发行前股本总额的42.50%，二者持有通达创智股份比例均超过30%，合计持有通达创智股份比例达到90%，且现代家居、通达投资同受通达集团100%控制，足以对通达创智股东会/股东大会的决议产生重大影响。因此，现代家居与通达投资为公司的控股股东。王亚扬、王亚榆、王亚华、王亚南为通达创智的共同实际控制人。王亚扬、王亚榆、王亚华、王亚南四人系兄弟关系，为通达集团的实际控制人。报告期内，通达集团通过全资子公司现代家居、通达科技或通达投资控制了通达创智100%或90%的股权。

通达创智于2022年9月29日首发过会，第十八届发行审核委员会2022年第112次发审委会议提出询问的主要问题为：

1、发行人客户集中度较高。报告期内发行人营业收入逐年增长，增速高于同行业可比公司。发行人销售以外销为主，内外销不同合作模式下的价格差异较大。请发行人代表说明：客户集中度高的原因及合理性、是否符合行业特点；与前五大客户合作稳定性和可持续性，是否构成重大依赖，与前五大客户的合作是否存在排他性条款，是否影响发行人业务独立性；收入增速高于同行业可比公司的原因及合理性、可持续性；内外销价格差异较大的原因与合理性，同一种产品内外销价格是否存在明显差异；发行人销售费用率大幅低于同行业可比上市公司的原因及合理性；毛利率波动原因及合理性，是否与可比公司一致；OEM模式收入占比和毛利率上升的原因与合理性；贸易政策、汇率、关税变化对发行人业绩的影响，是否会对持续盈利能力构成重大不利影响，相关信息披露是否充分。请保荐代表人说明核查依据与过程，并发表明确核查意见。

2、云顶信息系发行人2019年拓展的客户，2020年为前五大客户，报告期内，发行人向云顶信息的销售金额、毛利率均大幅增加。发行人实控人之一王亚南施加重大影响的深圳弘远管理的4只基金持有云顶信息股权。请发行人代表说明：报告期对云顶信息的销售大幅增长的原因及合理性，销售是否真实，价格是否公允，云顶信息在报告期内持续亏损的原因；2021年云顶信息销售收入下降，发行人对其收入持续增长的原因及合理性，云顶信息是否选择性给予发行人商业机会；对云顶信息销售的同类产品毛利率大幅低于其他客户的原因及合理性，是否存在利益输送；发行人销售给云顶信息的产品大幅增长与投资云顶信息是否属于一揽子安排；未将云顶信息认定为关联方的合理性。请保荐代表人说明核查依据与过程，并发表明确核查意见。

3、发行人系从通达科技产品发展事业处剥离出来，原业务主要由通达科技作为法律主体开拓。请发行人代表说明：相关商标商号对发行人生产经营的作用，是否对发行人扩展原有ODM等业务以外的业务产生不利影响；通达科技在发行人主要客户开发过程中扮演的角色，业务剥离给发行人后是否与相关客户仍存在交易，发行人在上述客户相关产品生产交付义务的区别；是否存在与其他关联方共同与重叠供应商签订采购框架协议，对重叠供应商的采购价格是否存在差异及其原因；发行人与通达集团及其他关联企业是否建立了保证信息隔离与保密的相关机制，是否符合上市公司独立性相关要求。请保荐代表人说明核查依据与过程，并发表明确核查意见。

通达创智本次公开发行2,800万股，不安排公司股东公开发售股份。本次发行后公司流通股占发行后总股本比例为25.00%，发行价格为25.13元/股，保荐机构为国金证券股份有限公司，保荐代表人为林海峰、阮任群。

通达创智本次公开发行股票募集资金总额为70,364.00万元，扣除发行费用7,963.15万元后，募集资金净额为62,400.85万元。

通达创智于2023年2月28日披露的招股说明书显示，本次发行所募集的资金扣除发行费用后，将全部用于公司主营业务相关的项目，按照轻重缓急顺序安排实施，具体用于通达6#厂房、通达创智石狮智能制造基地建设项目、研发中心和自动化中心建设项目、补充流动资金。

通达创智本次发行费用总额为7,963.15万元，其中国金证券股份有限公司获得承销及保荐费用6,130.94万元。

2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，通达创智营业收入分别为58,326.98万元、69,258.82万元、95,042.92万元、55,943.03万元，净利润分别为3,987.25万元、8,939.62万元、13,148.25万元、7,798.49万元，归属于母公司所有者的净利润分别为4,131.32万元、9,023.35万元、13,133.74万元、7,798.49万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为6,498.26万元、8,172.54万元、12,241.79万元、7,504.77万元。

2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，通达创智经营活动产生的现金流量净额分别为5,571.42万元、8,587.95万元、15,847.79万元、9,996.86万元，销售商品、提供劳务收到的现金分别为60,042.74万元、65,829.04万元、96,573.81万元、53,564.78万元。

2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，通达创智的现金收入比分别为102.94%、95.05%、101.61%、95.75%，经营活动产生的现金流量净额/净利润分别为139.73%、96.07%、120.53%和128.19%。

2022年度公司实现营业收入93,128.59万元，较上年下降2.01%；归属于母公司所有者的净利润13,162.77万元，较上年上涨0.22%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润12,435.99万元，较上年同期增长1.59%；2022年7-12月公司实现营业收入37,185.56万元，较上年同期下降20.08%；归属于母公司所有者的净利润5,364.28万元，较上年同期下降14.07%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润4,931.21万元，较上年同期下降11.40%。

结合公司实际经营情况，经初步测算，公司预计2023年1-3月营业收入为20,500万元至25,500万元，较上年同期变动幅度为-19.23%至0.47%；净利润为3,060万元至3,570万元，较上年同期变动幅度为-9.10%至6.05%；归属于母公司所有者的净利润为3,060万元至3,570万元，较上年同期变动幅度为-9.10%至6.05%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为2,810万元至3,320万元，较上年同期变动幅度为-12.05%至3.91%。