芯片复苏尚在路上

在降价、砍单等动作频出的背景下，2023年对于国内外芯片企业而言是艰难与混乱的一年，随着2023年末至2024年初各厂商最新报价出炉，芯片价格有望回升，存储、模拟芯片打响了第一枪，在业内专家看来，去年的芯片价格暴跌除了有行业周期因素外，各家大打“价格战”也是关键原因，如今各厂商又开始联手挽救行业景气度。展望2024年，复苏与增长将成为主旋律，但这并不意味着竞争消弭，只不过换了新的方向。

暴跌与复苏背后

1月4日，主要厂商芯片报价数据出炉，2024年芯片价格有望进入上升渠道，全球第二大模拟芯片厂商亚德诺半导体发布涨价函表示，公司相关产品将从2024年2月开始涨价，涨幅为10%—20%，据TrendForce集邦咨询研究显示，自2023年四季度起DRAM与NAND Flash均价开始全面上涨，DRAM合约价环比增幅约3%—8%，NAND Flash合约价涨幅8%—13%。TrendForce研究指出，随着下游客户库存的持续改善、产能利用率逐步恢复，AI、智能汽车等应用发展，预计半导体行业将在2024年经历复苏；届时半导体光刻胶市场也有望反弹，市场规模将恢复到2022年历史峰值，并进一步增长，到2027年将超过28亿美元。

一言以蔽之，在经历了“割肉”去库存后，市场供需关系恢复平衡，上升周期重现。

以存储芯片为例，从2022年下半年开始，DRAM、NAND Flash便遭遇价格腰斩，面对困境，三星等芯片厂也不得不选择降价，进入2023年，下滑趋势仍未止住，撑不住的厂商们业绩纷纷“爆雷”，去年前三季度，三星营业利润亏损高达90.42%，其中半导体业务部门是重灾区，SK海力士、美光也双双跌破了公司经营的历史亏损纪录。

独立经济学家王赤坤对北京商报记者分析称，上一轮芯片价格大跌除了周期波动之外，各厂商大打价格战也在其中推波助澜，一般而言，芯片价格由生产厂商报价，再视下游是否接受，如果原厂商争相降价，最后在整个行业层面就是产品均价下滑。

专家指出，在2023年一、二季度，芯片厂商还看不到价格战带来的危害，甚至有不少厂商想趁机通过降价扩大市场占比，以德州仪器为代表的公司，去年5月起主动杀价，电源管理芯片最高降价30%，和信号链芯片一起成为降价策略所冲击到的重灾区。如今芯片厂商报价回升，一定程度上也是意识到了恶性竞争危害，联手保住行业景气度。

今年走向何方

展望2024年的芯片市场，产业观察家洪仕斌认为，如无意外，恢复与增长将成为主旋律，其中一个重要原因便是消费电子市场的复苏，中国庞大的手机市场在2023年有所回暖，这种趋势将继续向上传导，并在今年体现在芯片厂商的业绩上。

以手机市场为例，2023年末各品牌扎堆发布新品，今年开年继续上新，去年11月，OPPO发布Reno11系列手机新品；荣耀发布100系列手机，12月份则迎来了一加12，今年1月4日一加紧跟着推出了一加Ace 3，据中国信通院报告显示，2023年9月，国内市场手机出货量3327.7万部，同比增长59%。

不过专家同时也指出，虽然价格战落幕，但2024年芯片厂商的竞争不会告一段落，只不过调转了方向，除了消费电子外，新能源车这块巨大的蛋糕，让芯片厂商无不垂涎。

从数据上来看，根据Omdia预计，到2026年全球汽车电源芯片市场规模将达到87.61亿美元，2022—2026年复合增长率为9.4%；其中驱动芯片市场规模为38.53亿美元，复合增长率为7.29%。

除了市场本身增长空间广阔，国产替代加速也是重要原因。目前汽车驱动芯片领域主要被海外企业占据，海外企业产品组合覆盖全面，与车企合作时间较长，具备先发优势。国内企业的产品大多集中车身、低压、少通道的中低端产品领域，产品组合仍有较大延展空间。

业内观点认为，随着内资车企销量提升，亦有望带动产业链格局向内资芯片企业倾斜，并带动上游工艺制程发展形成正向循环，相关企业有望从中受益。