鹏华基金孟昊：光伏迎来新机会 对医药保持乐观

北京7月19日讯 在全年行情过半之际，如何看待下半年的市场走势？鹏华基金研究部总经理、基金经理孟昊认为，光伏迎来新机会，产业层面出现多方面积极变化。

孟昊从四个角度分析了光伏行业的投资机遇。一是硅料价格企稳。2023年年初至今，整体下跌幅度较大，目前估值相对合理。过去一个月硅料价格快速下跌，导致排产情况和下游装机需求较弱。目前硅料价格6万/吨，接近硅料厂成本线，预计再往下掉的空间不大。

二是行业变化。硅料企稳后，下游组件排产和拉货环比增速非常迅猛。最近组件厂、辅材的排产情况环比上涨幅度较大。硅料6万/吨，组件1.4元的条件下，下游装机电站回报率较高。

三是市场角度。资金面角度，AI上涨到目前位置后有回调压力，因此资金面有较好改善。存量市场下，行业与行业之间的跷跷板效应非常明显，因此资金面对后期新能源比较友好。

四是基本面业绩。7月中下旬上市公司将披露中报。从产业链摸排情况看，大部分光伏子行业和公司二季度业绩较好。良好的公司表现对股价有较强支撑。

此外，孟昊认为市场存在结构性机会，其对医药比较乐观，看好医疗器械、创新药等。同时，孟昊称对计算机、游戏等均有部分持仓。